2022年，恰逢智德盛成立十五周年。面对疫情挑战和市场冲击，我们不忘初衷、砥砺前行，始终坚持以“投+顾”双轮驱动的业务布局，以“围绕国家战略发展，服务国有资本布局需要”为指引，促业务、谋发展，从战略核心与定位、产品与服务、发展理念、未来五年目标、未来发展模式五个维度明确未来五年目标规划，致力成为国有资产运营提升与价值管理的综合服务商、国有资本价值投资的优质合作伙伴；这一年，我们跟随市场环境及需求变化，重塑业务线条，以助力国有资本布局为导向，围绕技术服务、资本服务、产业服务等业务模式提供专业服务，聚焦国企改革、产权交易、并购重组、资产盘活、股权投资等产品及服务。历时十五年稳健发展，迈新步从头越，交出十五周年合格答卷，2022年的我们，携手跨过了高山和大海。

 

2023年开篇之际，我们回顾业务发展历程，系统总结发展经验，以期更好地谱写新一年发展篇章！

 

一、深化布局国企改革，助力激发国企活力和效率

 

2022年是国企改革三年行动的决胜之年、收官之年，二十大报告明确指出“持续深化国资国企改革”的大方向。这一年，国资央企在形成更加成熟更加定型的中国特色现代企业制度和以管资本为主的国资监管体制上取得了明显成效，在推动国有经济布局优化和结构调整上取得了明显成效，在提高活力和效率上取得了明显成效。这一年，我们持续提升国企改革服务专业水平，结合不同阶段国资委关于深化国资国企改革的各项工作要求并结合企业实际需求，秉承“方案先行、样板引路、过程跟踪、严格验评、一次成优”的业务输出管理思想进行全过程管理，持续提供全流程、定制化服务，助力改革企业取得成效。

 

这一年，新增签约20余宗综合性改革项目，覆盖中央企业及地方国资，涉及基础设施、电力能源、新材料等行业，包括混合所有制改革、战略投资者引入、中长期激励、法人治理结构设计等改革模块；中国煤炭地质总局下属“科改示范企业” 北京益而康生物工程有限公司高溢价引入产业协同的战略投资者，形成产业链完美互补，助力企业健康、可持续发展；中国能源建设集团有限公司下属中能智新科技产业发展有限公司通过混改融资，引入三峡能源、四方股份优质上市公司，助力其延链补链等，并继续探索股权激励，进一步深化国企改革。

 

截至目前，我们已服务国企改革项目102宗，服务合作对象150余家。其中，7宗入选国资委出版的《改革样本》《改革创新》，获得客户书面表彰12次；所涉国企在国资委双百及科改企业专项考核中，4家获评标杆企业，16家获评优良企业。通过近些年专业服务，初步确立了服务国资企业改革与发展专业顾问机构的品牌地位。

 

二、深耕细研交易服务，盘活存量资产，助力提高国有资产配置效率

 

2022年5月16日，国务院国资委印发《关于企业国有资产交易流转有关事项的通知》，旨在提高国有资产配置效率，持续规范国有资产交易流转。紧跟国资监管政策要求，我们稳步推进国有产权交易业务，创新服务模式，树立“新产权交易”服务思维，围绕国有资产流动盘存优增，促进各类资源高效流转，为盘活存量资产扩大有效投资贡献力量，提供全链条、定制化专项服务，助力中国经济行稳致远。

 

这一年，我们完成服务项目177个，涉及交易金额230亿元人民币，有力促进国有资产保值增值，全力保障主责主业聚焦与质量提升。这一年，中材锂膜有限公司圆满完成65亿元增资，国有非公产业投资者助力持续做大做强锂电池隔膜产业；江苏海明医疗器械有限公司79.97%股权成功转让，高效完成受让方市场化对接并全力保障非主业资产剥离退出；河北华油集体资产投资管理中心51%产权转让如期完成，集体企业资产改制拉下帷幕。这一年，我们签约服务同方全球人寿保险有限公司50%股权（交易金额576600万元）、连云港杰瑞药业有限公司79.22%股权及转让方对标的企业28105万元债权（交易金额20228.01万元）、四川省联通通信有限公司100%股权（交易金额16655.35万元），我们助力推进中华人民共和国海关总署下属经营性资产战略退出等，结合公司多年项目经验以及上述项目的创新做法实现国有主业资产剥离退出以及存量资产有效盘活，进一步实现价值最大化的多重目标，对同类企业具有很好的借鉴意义。

 

三、锚定聚焦并购重组，助力产业与资本协同发展

 

结合以往客户需求和项目经验，我们发现，通过投资入股、联合投资、并购重组等方式，国有企业与民营企业进行股权融合、战略合作、资源整合，最终着力提升产业链供应链韧性和安全水平的需求越来越多。站位产业型投行服务定位，我们充分发挥资源渠道、经验赋能、资本支持等的综合优势，以交易服务与咨询服务为产品抓手，聚焦医药医疗健康、节能与新能源、化工与新材料等行业领域，重构央国企与非公上市公司产业与资本协同发展生态圈。

 

这一年，我们协助上市公司华熙生物以2.33亿元人民币并购北京益而康生物工程有限公司51%股权，借此正式进军胶原蛋白产业，拓展医疗终端版图，促进国有经济实力与民营经济活力融合发展；全方位协助迈胜医疗以11800万元人民币并购江苏海明医疗器械有限公司79.97%股权，完美助力其质子放疗领域产业链条补充提升等。

 

四、落子资产盘活，助力国企存量资产良性循环

 

2022年5月19日，国务院办公厅发布《关于进一步盘活存量资产扩大有效投资的意见》，明确聚焦盘活存量资产重点方向，提出优化完善存量资产盘活方式。我们以Pre-REITs私募基金为切入点，延伸公募REITs发行与战略配售全链条REITs业务，综合提供全生命周期融资服务。

 

这一年，我们稳步推进资产盘活业务。不动产盘活方向，我们初步完成业务地图规划，并以总协调人角色服务于某资产发行前资产梳理、估值测算、初步调查等，为后续正式发行奠定良好基础。动产盘活方向，中国南方航空集团有限公司下属大连民航大厦市场化盘活退出，以资产核心价值发现及优质投资者精准对接为方式，最终实现83.4%溢价退出；动产盘活方向，承接如河北耀华福裕玻璃有限公司部分固定资产盘活转让、新疆玛纳斯发电有限责任公司机组资产转让项目，充分发挥盘活方案设计、投资者资源精准对接优势，成功保障高溢价、高效能盘活退出。

 

“雄关漫道真如铁，而今迈步从头越。”2023年是全面贯彻落实党的二十大精神的开局之年，以提高国有企业核心竞争力和增强核心功能为立足点，新一轮国有企业改革将持续向纵深发展。以终为始，行而不辍，2022年波澜不惊，2023年我们蓄势待发，将继续秉承“诚信 专业 高效 务实 创新”服务理念，继续以专业化、精深化、市场化等为着力点，以长期深度服务为底色，预判好、理解好、服务好国有资本发展与提升，更好地解决国资央企客户诉求，助力实现更有意义的经济价值和社会价值，同步实现公司人均效能提升、各公司整体利润提升的“双提升”目标！