一、项目简介

 

【项目名称】江泰保险经纪股份有限公司5.7619%股权转让项目

 

【转  让 方】中化资本有限公司

 

【转让方式】股权转让

 

【挂牌链接】https://www.cbex.com.cn/xm/cqzr/zspl/202405/t20240516_200155.html

 

【挂牌价格】5151.74万元（股份数量1238.4万股，折合每股4.16元）

 

 

二、公司简介

 

1.基本信息

 

江泰保险经纪股份有限公司（以下简称“江泰保险经纪”）成立于2000年6月8日，是首批经原中国保监会批准设立并率先开业的全国性、综合性的专业保险经纪机构之一。公司总部位于北京，注册资本21492.8万元人民币，在全国各省、市、自治区拥有119家分支机构，员工3800余名。

 

 

经过近二十五年的经营沉淀，逐步在风险管理、产品定制、保险采购、保险索赔等方面奠定了其在国内保险经纪行业的市场地位，特别是在财产险领域具有较强的竞争优势。作为保险经纪人，为航天领域、城市轨道交通建设工程、国家游泳中心、杭州湾大桥等国家重点项目提供保险经纪服务。在高端装备、智能制造等战略新兴产业领域，开展首台套重大技术装备保险、网络安全保险及专利保险等项目。

 

 

2.股权结构

 

截止目前，江泰保险经纪股份有限公司法人股东持股占比66.6547%，自然人股东持股占比33.3453%。公司实际控制人、董事长沈开涛直接持股20.0975%股份，通过其控制的江泰春晖、快速工程和江泰兄弟等公司，合计控制公司约55%的表决权。

 

 

3.财务情况

 

截至2022年12月31日，江泰保险经纪总资产158,986.58万元，净资产为60,546.2万元，营业收入为121,693.93万元，净利润4,286.64万元。2023年，公司营业收入与净利润仍然持续增长，分别同比增长2.6%与7.4%。ROE多年来保持在7%-15%水平。分红水平不断提升，2023年分红率达到186.7%。

 

 

4.公司优势

 

江泰保险经纪经历近二十五年的发展，在风险管理、技术创新、一站式服务、市场化运作、业务联动、人才优势等方面积累了一定的相对比较优势。

 

三、保险行业前景分析

 

随着中国经济总量的逐年增加和居民收入水平的不断提高，中国保险行业深度与密度也将逐步弥补与发达国家的差距，进一步释放保险需求。保险经纪行业作为传统保险的补充，随着专业需求的增加，行业也将继续维持高增长态势。

 

1.中国保险市场发展空间较大

 

根据国家金融监管总局最新数据，自2018至2022年，中国年度保险保费收入从3.8万亿增长至4.69万亿，2023年，中国年度保险保费收入为5.12万亿元，同比增长9.13%。随着我国宏观经济复苏回升，将为保险行业持续增长提供坚实基础，我国保险业将迎来更为广阔的发展前景，保险行业发展正处在重要的战略机遇期。

 

 

2.严监管为保险行业高质量发展提供坚实保障

 

2023年5月18日，国家金融监督管理总局正式挂牌，银保监会摘牌，这意味着历时5年的银保监会正式退出历史舞台。随着国家金融监督管理总局正式揭牌，由人民银行、国家金融监督管理总局和证监会组成的“一行一总局一会”金融监管体系正式确立。在统一监管下，未来保险行业与银行，证券等行业的合作与资本联结都将迎来更一致、更强化的监管，这为保险行业进一步融入大金融格局，为行业规范健康发展创造良好的土壤。

 

四、保险经纪行业情况

 

2023年，江泰保险经纪收入与净利润排名均处于第五位，明亚、水滴、永达理、慧择四家保险经纪公司主要是以寿险代理业务模式为主，江泰、长安是以财产保险经纪业务为主，其中，长安保险经纪主要是承保国家电网内部资产，因此利润率较高，市场化的财产险经纪公司当中江泰属于行业领先地位。且保险经纪行业市场集中度较低，主要保险经纪公司所占市场份额预计在35%左右，预计未来随着整合兼并向更加市场化方向发展，未来集中度有较大提升空间。

 

 

五、项目亮点

 

1.存在扩大股权收购比例预期

 

目前，中化资本持有江泰保险经纪股份有限公司5.7619%股权，且拥有一个董事会席位。投资者在受让此部分股权后，未来可寻求收购其他股东所持股权，扩大持股比例，提升话语权。

 

2.公司经营稳健

 

市场化的财产险经纪公司当中江泰属于行业领先地位，公司营业收入持续稳定增长，利润增长预期明确，五年平均ROE水平超10%。

 

3.股东回报丰厚

 

公司能够较好的维护股东利益，分红水平不断提升，2023年分红率达187%，股息率约9.62%。

 

六、项目联系人

 

张先生：189 1170 9367